中国证监会或全国中小企业股份让渡系统无限义务公司对本公司股票定向刊行所做的任何决定或看法，均不表白其对本公司股票的价值或投资者的收益做出本色性判断或者。任何取之相反的声明均属虚假不实陈述。Church & Dwight Co。， Inc。，美股上市公司， 是一家成立于 1846 年的美国出名日用消 费品公司，其从停业务为研发、出产和销 售一系列消费性家用、小我护理产物以及 其他特殊化学品Original Equipment Manucturing，意为“原 始设备出产商”，出产商完全按照客户的设 计和功能质量要求进行产物出产，产成品 以客户的品牌出售无机过氧化物，指的是含有过氧基（-O-O-） 的无机化合物。此类化合物具有氧化性， 性质不不变，遇光分化，遇热加快分化并 放出氧气，其用处普遍，是根基化工原料硅、氧取其他化学元素（次要是铝、铁、 钙、镁、钾、钠等）连系而成的化合物的 总称。得益于其优秀的物理化学性质，如 硬度高、抗压强度大、熔点高、耐酸碱性 强等，硅酸盐成品和材料普遍使用于各类 工业、食物等行业中绿伞科技股份无限公司，全国中小企 业股份让渡系统挂牌公司，证券代码： 430666。NQC制制业 C26化学原料和化学成品制制业 C261根本化 学原料制制 C2613无机盐制制公司次要处置过无机过氧化物（包罗过一硫酸氢钾复 合盐、过硼酸钠、过氧化钙、过氧化镁等产物）、硅酸 盐系列化学品以及日用洁净品的出产和发卖1、公司根基环境 公司出产无机过氧化物、硅酸盐以及日用洁净品等系列产物。次要有：过一硫酸氢钾复 合盐、过硼酸钠、过氧化钙、过氧化镁、硅酸镁、硅酸镁铝以及日用洁净品等产物，普遍应 用于石油化工、环保、电子、水产养殖、食物等行业，并出口海外多个国度和地域。 公司子公司美华科技出产日用洁净产物，次要包罗洗衣类产物、洁厕类产物、厨房洁净 类产物，以 OEM模式出产发卖。 演讲期内，公司从停业务未发生严沉变化。 2、贸易模式 （1）采购模式 公司次要按照订单式出产打算确定采购打算，使原材料节制正在恰当的程度，避免原材料 的积压，无效地节制原材料的资金占用量。采购部分按照出产打算编制采购打算，组织原材 料的供应，同时公司为降低原材料采购风险，会按照市场环境、现实出产环境和价钱走势规 律恰当调控采购数量。公司出产所需要的原材料通过公司采购部分同一贯国表里厂商采购。 公司成立了完美的供应商办理系统取质量节制系统，对供应商均实施严酷的评审查核，以厂家的质量及格率、到货及时率、售后办事和价钱做为选择供应商的次要根据。公司正在选定合 格供应商后，连系市场行情，取其签定采购合同。对于部门经常性采购的原材料和经常性合 做的供应商，签定框架采购和谈。 （2）出产模式 公司次要采纳订单式出产，以销定产，起首取客户签定发卖合同，按照客户要求由发卖 部分按照订单并连系产成品的库存环境，预测月度出产打算，经发卖、出产等部分评审后， 确定次月出产打算，再由出产部分放置组织出产。若打算订单变动，经出产部分确认后，调 整出产功课打算。部门产物由于考虑到销量短期添加出产速度无法跟进等要素，会预测发卖 环境，预备必然时限的备货量。 （3）发卖模式 公司的发卖次要分为曲销和商业两种模式，以曲销为从商业为辅。对于采纳自从采购模 式的国表里大型企业，公司采纳曲销的体例；对于采纳采购外包模式的国外大型企业及其他 发卖较为分离的区域，公司通过取全球或区域出名商业商成立持久不变的合做关系，采纳买 断商业模式，实现全球发卖。正在曲销和商业模式下，公司产物发卖给客户后，取所有权相关 的风险取报答全数转移，公司确认发卖收入。公司两类发卖模式具有较强的互补性，对市场 拓展和客户具有较好的结果。对于个体对单一产物利用量较大的主要客户还采纳寄售模 式，按照取客户签定的合同或订单发货至客户指定地址，正在客户现实领用并取得确认无误的 当期产物领用清单后，确认发卖收入。演讲期内，寄售模式占比力小。公司不合适《非上市公司监视办理法子》关于规范运营、公 司管理、消息披露、刊行对象等方面的。公司存正在违规对外、资金占用或者其他权益被控股股东、现实控 制人严沉损害的景象，且尚未解除或者消弭影响的。董事会审议通过本定向刊行仿单时，公司存正在尚未完成的通俗股、 优先股刊行、可转换公司债券刊行、严沉资产沉组和股份回购事宜。4、速动比率按照“（期末流动资产—期末存货）/期末流动欠债”计较； 5、毛利率按照“（当期停业收入—当期停业成本）/当期停业收入”计较； 6、加权净资产收益率和每股收益按照中国证监会《公开辟行证券的公司消息披露编报法则第 9号——净资产收益率和每股收益的计较及披露（2010年修订）》计较； 7、每股运营勾当发生的现金流量净额按照“当期运营勾当发生的现金流量净额/当期刊行正在外的通俗股加权平均数”计较。1、次要资产、欠债项目阐发 （1）总资产 演讲期内，公司总资产别离为 43，253。57万元、45，276。12万元和 48，366。67万元。公司 资产总额演讲期内波动较小，跟着营业规模的扩张逐渐添加。2024 年 9 月 30 日总资产为 48，366。67万元，较 2023年 12月 31日增加了 6。83%，次要系流动资产增加了 4。44%，正在建 工程增加了 637。78%。 （2）应收账款 演讲期内，公司应收账款别离为 5，709。49万元、5，515。14万元和 6，144。14万元。 2023 年度，公司硅酸盐产物及日用洁净产物需求添加，停业收入上涨，且公司客户回 款环境较好，2023岁暮应收账款余额小幅下降。 2024年 9月末，公司应收账款较上岁暮添加 11。40%，次要系美华科技客户上海庄臣有 限公司 9月末应收账款 1，883。22万元，较岁首年月 1，496。46万元添加 386。76万元；客户 CD公 司 9月末应收账款 225万美元，较岁首年月 200万美元添加 25万美元，折合添加人平易近币 158。92 万元，美华公司应收账款合计添加 545。68 万元，次要系美华公司发卖收入添加以及应收账款账期影响。 （3）存货 演讲期内，公司存货别离为 3，175。07万元、2，756。09万元和 2，839。64万元，占流动资产 的比例别离为 8。99%，7。84%和 7。74%，公司存货占比处于相对较低程度。公司存货次要由 原材料和库存商品形成，合适公司营业特征。2024年 9月 30日公司存货为 2，839。64万元， 较上年岁暮增加了 3。03%，次要缘由系库存商品增加了 3。15%。 （4）总欠债 演讲期内，公司总欠债别离为 14，997。97万元、11，390。14万元和 11，777。54万元。2023 岁暮较 2022岁暮下降 24。06%，次要系：①2023岁暮流动欠债比拟于 2022年下降 3，478。55 万元，下降幅度 23。76%，次要受应交税费及其他对付款下降的影响，别离下降 56。71%及 80。12%；②2023岁暮非流动欠债比拟于 2022年下降 129。29万元，下降幅度 57。10%，2022 岁暮，公司非流动欠债由租赁欠债和递延所得税欠债形成，2023 岁暮仅由递延所得税欠债 形成。2024年 9月 30日公司总欠债为 11，777。54万元，较上年岁暮增加了 3。40%，次要系流 动欠债增加了 3。47%。 （5）归属于母公司所有者资产 演讲期内，公司归属于母公司所有者资产别离为 28，255。61 万元、33，885。98 万元和 36，589。14 万元。2023 岁暮公司归属于母公司所有者资产添加 19。93%，次要系公司于 2023 年完成股改，本钱公积添加 13，768。01元。2024年 9月 30日公司归属于母公司所有者资产 为 36，589。14万元，较上年岁暮增加了 7。98%，次要系专项储蓄增加了 17。11%，未分派利润 增加了 25。23%。 2、停业收入取归属于母公司所有者的净利润阐发 （1）停业收入 演讲期内，公司停业收入别离为 37，618。05万元、39，977。07万元和 27，965。03万元，从 要来自无机盐类化工产物和日用洁净产物。 2023年公司停业收入较 2022年度增加次要系公司过硼酸钠产物、食物级硅酸盐产物及 洗衣类产物的收入增加所致。此中①过硼酸钠产物收入增加 2，658。01万元，增加 61。24%； 硅酸盐产物收入增加 2，000。53万元，增加 81。05%；洗衣类产物收入增加 1，892。38万元，增 长 20。89%；②过硼酸钠：2023年公司客户 Wego Chemical LLC获得终端客户关于过硼酸钠产物的订单，终端客户将过硼酸钠产物做为破胶剂，提拔油气开采率，该项目全年采购数量 较大，导致公司过硼酸钠发卖收入添加；③食物级硅酸盐产物：2023 年公司获得必胜（上 海）食物无限公司的订单，做为间接终端客户，向该客户发卖产物质量较高，因而取客户协 商确订价钱相对较高。④洗衣类产物：2023 年洗衣类产物收入增加，次要系公司客户 CD 公司下逛发卖环境较好，产物需求添加。 （2）归属于母公司所有者净利润 演讲期内，公司归属于母公司所有者净利润别离为 5，826。98 万元、7，439。77 万元和 5，087。53万元。2023年归属于母公司所有者净利润较 2022年增加 27。68%%，次要系近年公 司下逛发卖环境较好，产物需求添加，停业收入连结稳步增加，同时产物毛利率提拔，导致 公司盈利能力和盈利程度提拔。2024年 1-9月归属于母公司所有者净利润为 5，087。53万元， 较 2023年 1-9月下降了 12。79%，次要系停业收入下降 5。18%，停业利润下降 18。66%。 3、运营勾当发生的现金流量阐发 演讲期内，公司运营勾当发生的现金流量净额别离为 4，211。87 万元、7，059。82 万元和 6，856。39万元。公司运营勾当发生的现金流入和流出环境如下： 单元：元 2024年 1-9月 项目 2023年度 2022年度 660，280，876。97 运营勾当现金流入小计 445，016，145。47 356，692，586。79 591，716，934。38 运营勾当现金流出小计 374，417，896。87 314，573，858。99 68，563，942。59 运营勾当发生的现金流量净额 70，598，248。60 42，118，727。80 演讲期各期，公司现金流量次要取运营勾当相关，运营勾当现金流入收到的现金各期分 别为 35，669。26万元、44，501。61万元和 66，028。09万元，2022年取停业收入规模相婚配，2023 年比停业收入高的缘由次要系本年度收到承兑金及小我代收款所致。2024 年 1-9 月， 公司收到其他取运营勾当相关的现金 25，403。28万元，次要为公司结汇美元、政策励、利 息收入的资金。 4、次要财政目标阐发 （1）盈利能力阐发 演讲期内，公司分析毛利率别离为 25。16%、28。84%和 29。34%，逐年上涨。 演讲期内，无机过氧化物产物的毛利率别离 22。03%、22。32%和 25。56%，根基连结不变。 演讲期内，硅酸盐产物的毛利率别离为 33。00%、48。76%和 47。15%。2023年度，公司硅酸盐产物的毛利率较 2022年提拔 15。76%，次要系 2023年公司加大硅酸镁产物的发卖力度， 发卖单价有所上涨，同时因销量带动产量的提拔导致单元成本下降，分析导致硅酸盐产物 2023年毛利率上升较多。2024年 1-9月，公司硅酸盐产物的毛利率较 2023年下降 1。61%， 次要系 2024年 1-9月公司硅酸盐产物销量略有下降，发卖单价也有所下降，最终导致硅酸 盐产物毛利率略有下降。 演讲期内，日用洁净产物的毛利率别离为 29。62%、32。53%和 34。10%。2023年度，公司 日用洁净产物的毛利率较 2022年提拔 2。91个百分点，次要系因下逛需求增加，公司对部门 客户的发卖价钱有所上涨，同时沉质纯碱等原材料价钱有所下降所致。2024 年 1-9 月，公 司日用洁净产物的毛利率较 2023年提拔 1。57个百分点，次要系因下逛需求增加，公司对部 分客户的发卖数量价钱有所上涨，同时沉质纯碱等原材料价钱有所下降所致。 演讲期内，公司归属于母公司的加权平均净资产收益率别离为 23。00%、23。68%和 14。45%，公司归属于母公司的加权平均净资产收益率呈现上升趋向，公司盈利能力较强。 （2）偿债能力阐发 演讲期各期末，公司资产欠债率别离为 34。67%、25。16%和 24。57%，演讲期内公司资产 欠债率呈现下降趋向，次要系①2023岁暮公司流动欠债削减，比拟于 2022年下降 3，478。55 万元，此中应交税费下降 1，087。26万元，以及因为联系关系方资金往来及利钱清理导致其他对付 款下降 870。13万元。②2024年 9月末，公司正在建工程等持久资产较上岁暮添加 15。60%，而 欠债全体相对不变。 演讲期各期末，公司流动比率别离为 2。41、3。15和 3。16，公司速动比率别离为 2。20、2。90 和 2。91。2023 年公司流动比率、速动比率上升的次要缘由系公司演讲期内流动资产、速动 资产变化较小的环境下，流动欠债大幅削减，导致 2023年流动比率及速动比例上升。2024 年 9月末，公司流动比率、速动比率取上岁暮根基持平。 （3）营运能力阐发 演讲期各期末，公司应收账款周转率别离为 6。96、6。72和 6。05。演讲期内公司应收账款 周转率相对不变，不存正在非常波动。 演讲期各期末，公司存货周转率别离为 9。33、9。52和 9。34。演讲期内公司存货周转率相 对不变，次要系：演讲期各期末存货相对不变的环境下，停业成本变化所致，不存正在非常波为了进一步优化股权布局，提拔公司运营能力，巩固和提高公司焦点合作力，推进公司 全体运营方针和成长计谋的全面落地，公司进行本次股票定向刊行。 本次募集资金将用于补没收司流动资金，优化公司财政布局，进一步提拔公司本钱实力 和抗风险能力，保障公司将来持久不变可持续成长。按照《公司法子》第四十五条第三款第二项：“股东大会就股票刊行做出的决 议，至多该当包罗下列事项：（二）刊行对象或范畴、现有股东优先认购放置”；按照《定向 刊行法则》第十二条：“刊行人该当按照《公司法子》的，正在股东大会决议中 明白现有股东优先认购放置。” 1、公司章程对优先认购放置的 公司现行无效的《公司章程》未现有股东具有优先认购权。 2、本次刊行优先认购放置 公司 2025年 2月 14日召开的第一届董事会第七会议及第一届监事会第六次会议，审议 通过了《关于本次股票定向刊行现有股东不享有优先认购权的议案》，同意公司本次刊行前 的正在册股东针对本次刊行股份不享有优先认购权，该事项曾经公司2025年第一次姑且股东 大会审议通过。 3、本次刊行优先认购放置的合规性 本次刊行优先认购的放置合适《公司法》《公司法子》《定向刊行法则》等法令律例、 规范性文件的要求，合规。一般项目：科技中介办事；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、 手艺交换、手艺让渡、手艺推广；创业投资（限投资未上市企 业）（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营 勾当）成立于 2000年 9月 30日，登记编号为 P1009536，登记时间为 2015年 3月 19日注：按照《投资者恰当性办理营业指南》，全国股转系统买卖权限共三类：一类买卖权限能够参取立异层、根本层股票的刊行取买卖；二类买卖权限能够参取立异层股票的刊行取买卖；四类买卖权限能够参取优先股的刊行取买卖。本次股票刊行对象属于《公司法子》第四十的刊行对象范畴。按照《公司法子》《投资者恰当性办理法子》和《投资者恰当性办理营业指南》的，本次定向刊行对象已开通新三板权限账户，为一类及格投资者。公司本次刊行对象不存正在境外投资者环境，刊行对象合适中国证监会及全国股转公司关于投资者恰当性轨制的相关。通过查询中国施行消息公开网（）、国度企业信用消息公示系统（）、信用中国（）等网坐，截至本定向刊行仿单出具之日，本次刊行对象未被列入失信被施行人名单，不属于《全国中小企业股份让渡系统诚信监视办理》中的失信结合对象。本次定向刊行全数刊行对象比来二十四个月内不存正在遭到中国证监会行政惩罚，比来十二个月内不存正在遭到全国股转公司公开的景象。（3）能否属于《监管法则合用——非上市公司类第 1号》所定义的持股平台 刊行对象的停业范畴为“一般项目：科技中介办事；手艺办事、手艺开辟、手艺征询、手艺交换、手艺让渡、手艺推广；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经核准的项目外，凭停业执照依法自从开展运营勾当）”，其成立目标为对优良公司进行投资。因而，杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股）不属于《监管法则合用——非上市公司类第 1号》所定义的持股平台，合适投资者恰当性办理要求，能够参取本次认购。本次刊行对象杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股），其私募基金办理人浙江省创业投资集团无限公司于 2015年 3月 19日完成私募基金办理人登记，登记编号为 P1009536；杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股）于 2024 年 12月 19日完成私募基金存案，存案编号为 SAQW16。3、刊行对象取挂牌公司、董事、监事、高级办理人员、股东的联系关系关系 本次已确定的刊行对象杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股）为公司正在册股东，除此之外，取洁华股份及其其他股东、董事、监事、高级办理人员之间不存正在联系关系关系。1 、订价方式及订价合 （1）每股净资产及每股收益环境 按照天健会计师事务所（特殊通俗合股）出具的编号为天健审[2024]第8259号的《审计 2023 12 31 338，859，815。62 演讲》，截至 年 月 日，公司经审计归属于挂牌公司股东的净资产为 元，归属于公司股东的每股净资产为6。64元。2023年度，公司实现归属于公司股东的净利润 74，397，667。17元，根基每股收益为1。46元。 2023 本次刊行价钱高于 岁暮归属于公司股东的每股净资产。 （2）股票买卖体例、股票二级市场买卖环境 公司股票让渡体例为调集竞价，2025年1月22日通过调集竞价买卖体例买卖公司1，000股 股份，成交价钱为16元/股；2025年1月23日，以大买卖体例买卖620，536股股份，买卖价钱 为16元/股。 本次刊行价钱取股票二级市场买卖比拟不存正在严沉差别。（3）上次刊行价钱 2024 10 14 公司自 年 月 日正在全国中小企业股份让渡系统挂牌以来，公司未进行过股票刊行 融资。 （4）同业业可比公司市盈率或市净率 公司次要处置过无机过氧化物（包罗过一硫酸氢钾复合盐、过硼酸钠、过氧化钙、过氧 化镁等产物）、硅酸盐系列化学品以及日用洁净品的出产和发卖。公司可比公司的市盈率 （PE）及市净率环境如下： 序号 代码 简称 市盈率（PE-TTM） 市净率 1 603067。SH振华股份14。35 1。17 2 001218。SZ丽臣实业20。05 0。99 3 430666。NQ 绿伞科技 10。51 1。99 平均值 14。97 1。38 - 874487。NQ 洁华股份 10。96 2。14 注：同业业公司市盈率及市净率数据系通过Wind查询2025年2月6日数据。 2023 按照公司本次定向刊行价钱取 年度公司每股收益计较，公司本次刊行订价的市盈率 为10。96倍，按照本次定向刊行价钱/假设本轮融资完成后每股净资产计较，洁华股份市净率 为2。14倍，取同业业可比公司程度接近。 5 （ ）演讲期内权益环境 公司自挂牌以来，未进行过权益。演讲期内，公司存正在权益的环境，具体包罗 2022年1月，现金股利2，000万元；2023年8月，现金股利3，500万元。 截至本定向刊行申明署之日，上述权益已实施完毕，对本次股票定向刊行价钱 无影响。 （6）演讲期内股本变更环境 2023年12月15日，公司召开股份公司创立大会，决议以净资产折股的体例设立股份公司。 2023 12 22 5，100 年 月 日，公司取得绍兴市场监视办理局核发的《停业执照》，注册本钱 万元，5，100 对应股本 万股。 演讲期内除上述设立股份制公司的过程外，公司不存正在其他股本变更的环境。 （7）本次定向刊行订价合及合规性 本次订价分析考虑了公司每股净资产、每股收益、股票二级市场买卖价钱、权益等 要素，并取刊行对象协商确定；刊行价钱高于公司每股净资产，订价具有合。本次股票 定向刊行曾经公司第一届董事会第七次会议审议，同时曾经公司2025年第一次姑且股东大会 审议通过，不存正在损害公司及股东好处的环境。 综上，本次定向刊行订价具有合，合适相关法令律例及《公司章程》的。 2、本次刊行不涉及股份领取 按照《企业会计原则第11号——股份领取》，股份领取是指企业为获取职工和其他 方供给办事或商品而授予权益东西或者承担以权益东西为根本确定的欠债的买卖。 本次刊行对象系外部投资人，不涉及公司董事、监事、高级办理人员、其他员工或员工 持股平台，刊行目标为募集资金用于弥补流动性资金，不以获取职工或其他方办事为目标。 本次刊行对象参取定向刊行系志愿投资行为，不涉及公司换取职工办事以及股权激励的 景象。本次定向刊行股份的刊行价钱系正在分析考虑刊行对象、宏不雅经济、公司所处行业、 公司成长性、每股净资产等多种要素，并取刊行对象充实沟通后协商确定。股票刊行价钱公 允，不涉及股份领取。 综上所述，本次刊行不形成股份领取。 3、董事会决议日至新增股票登记日期间估计能否将发生权益，能否会导致刊行数 量和刊行价钱做响应调整 公司估计本次刊行的董事会决议日至新增股票登记日期间，不会发生权益，不会导 致刊行数量和刊行价钱做响应调整。1、限售环境 本次股票刊行对象不属于公司的董事、监事、高级办理人员，不涉及限售环境。 2、志愿限售环境 本次刊行对象对本次认购的股票无限售放置或志愿锁定许诺，正在获得全国中小企业股 份让渡系统无限义务公司自律审查通过，并完成股票刊行后，新增股份能够一次性进入 全 国中小企业股份让渡系统进行公开让渡。本次募集资金利用从体为挂牌公司，募集资金将用于补没收司流动资金，不涉及用于持 有买卖性金融资产、其他权益东西投资、其他债务投资或借予他人、委托理财等财政性投资， 不涉及间接或间接投资于以买卖有价证券为从停业务的公司，不涉及用于股票及其他衍生品 种、可转换公司债券等的买卖，欠亨过质押、委托贷款或其他体例变相改变募集资金用处。 公司将取从办券商、存放募集资金的贸易银行别离签定募集资金三方监管和谈，对募集 资金进行专户办理，合规利用本次募集资金。1、募集资金的需要性 公司出产无机过氧化物、硅酸盐以及日用洁净品等系列产物。次要有：过一硫酸氢钾复 合盐、过硼酸钠、过氧化钙、过氧化镁、硅酸镁、硅酸镁铝以及日用洁净品等产物，普遍应 用于石油化工、环保、电子、水产养殖、食物等行业。公司子公司美华科技出产日用洁净产 品，次要包罗洗衣类产物、洁厕类产物、厨房洁净类产物，持续存正在扩大运营相关的资金需 求。本次募集资金次要用于采办原材料及领取员工工资等日常性收入，能够无效改善公司财 务抗风险能力，提拔公司的市场影响力，有益于公司营业的可持续性增加。 2、募集资金的合 公司将本次股票刊行募集资金用于采办原材料及领取员工工资等方面，公司当前从停业务成长优良，跟着产物的上市取推广，流动资金需求较大，募集资金弥补流动资金有帮于提 升公司运营能力及抗风险能力，有益于缓解公司流动资金压力，推进公司持久稳健成长，符 合公司取全体股东的好处。 （1）领取供应商采购款 按照公司经审计的 2022年度、2023年度财政演讲，公司采办商品、接管劳务领取的现 金别离为 239，437，589。78元、257，735，266。79元，按照公司未经审计的 2024年 1-9月财政数 据，公司 2024年 1-9月领取采办商品、接管劳务领取的现金为 242，708，590。48元。 演讲期各期公司采办商品、接管劳务领取的现金环境均跨越 2亿元，本次募集资金用于 领取供应商货款将对运营性对外采购资金供给较好的支持。因而，本次募集资金用于领取供 应商采购款具有合和需要性。 （2）领取职工薪酬 按照公司经审计的 2022年度、2023年度财政演讲，公司领取给职工以及为职工领取的 现金别离为 40，351，469。29元、45，389，884。93元，按照公司未经审计的 2024年 1-9月财政数 据，公司 2024年 1-9月领取给职工以及为职工领取的现金为 31，239，336。23元。基于公司未 来人员聘请打算及工资程度提拔的预期，职工薪酬将有所增加。 本次募集资金用于领取员工薪酬，以应对公司将来员工人数可能增加带来的领取工资的 需求，因而，本次募集资金用于领取职工薪酬具有合和需要性。 3、募集资金利用的可行性 本次募集资金的利用从体为挂牌公司，募集资金用处属于公司从停业务的日常运营支 出，不涉及间接或者间接投资于以买卖有价证券为从停业务的公司，不涉及用于股票及其他 衍生品种、可转换公司债券等的买卖，不涉及通过质押、委托贷款或其他体例变相改变募集 资金用处。本次募集资金的利用从体及利用形式合适国度财产政策和全国股转系统定位，募 集资金使器具有可行性。（九）本次刊行募集资金专项账户的设立环境以及募集资金合理利用的办法 1、募集资金专项账户的设立环境 公司 2025年 2月 14日召开的第一届董事会第七次会议及第一届监事会第六次会议，审 议通过了《关于设立募集资金专项账户并签定募集资金三方监管和谈的议案》，该事项曾经 2025 年第一次姑且股东大会审议通过。公司已对设立募集资金专项账户履行了审议法式， 审议通事后，公司董事会将为本次刊行核准设立募集资金专项账户，该募集资金专项账户做 为认购账户，仅用于存放募集资金，不得存放非募集资金或用于其他用处。 2、募集资金内控轨制、办理轨制的成立环境 公司 2025年 2月 14日召开的第一届董事会第七次会议及第一届监事会第六次会议，审 议通过了《关于制定的议案》，该事项已 经 2025年第一次姑且股东大会审议通过。公司已对设立募集资金办理轨制履行了审议法式， 审议通事后，公司将严酷按照《定向刊行法则》和公司《募集资金办理轨制》的要求，成立 募集资金存储、利用、监管和义务逃查的内部节制轨制，明白募集资金利用的分级审批权限、 决策法式、风险节制办法及消息披露要求。 3、签定募集资金三方监管和谈的相关放置 公司将正在本次刊行认购竣事后，取从办券商、存放募集资金的贸易银行签定三方监管协 议，对本次刊行的募集资金进行专户办理。 4、其他本次刊行募集资金合理利用的办法 公司本次刊行募集资金将严酷按照定向刊行仿单披露的用处利用，改变募集资金用处 的，必需经董事会审议通事后，报股东大会核准方可变动。本次定向刊行股票所募集资金不 得用于持有买卖性金融资产、其他权益东西投资、其他债务投资或借予他人、委托理财等财 务性投资，不得间接或间接投资于以买卖有价证券为从停业务的公司，可转换公司债券等的买卖，不得通过质押、委托贷款或其他体例变相改变募集资 金用处。比来12个月内，公司或其控股股东、现实节制人被中国证监会采纳行政监 管办法、行政惩罚，被全国股转公司采纳书面形式自律监管办法、规律处 分，被中国证监会立案查询拜访，或者因违法行为被司法机关立案侦查等。按照《公司法子》第四十九条：“股票公开让渡的公司向特定对象刊行股 票后股东累计跨越二百人的，该当持申请文件向全国股转系统申报，中国证监会基于全国股 转系统的审核看法依法履行注册法式。 股票公开让渡的公司向特定对象刊行股票后股东累计不跨越二百人的，中国证监会 宽免注册，由全国股转系统自律办理。” 截至本定向刊行申明署之日，公司正在册股东 5名，本次刊行完成后，未跨越 200人。本次股票定向刊行属于《公司法子》的证监会宽免 注册景象。1、刊行人需要履行的从管部分的审批、核准或存案法式 公司不属于国有及国有控股企业、国有现实节制企业，本次股票刊行公司无需履行国资 从管部分审批、核准或存案等法式；公司为内资企业，本次股票刊行公司无需履行外资相关 从管部分的审批、核准或存案等法式。 2、刊行对象需要履行的从管部分的审批、核准或存案法式本次定向刊行对象杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股）为私募股 权基金，基金编号为 SAQW16，存案日期 2024年 12月 19日，私募基金办理人系浙江省创 业投资集团无限公司，登记编号为 P1009536。 杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股）属于国有出资的无限合股企 业，按照《上市公司国有股权监视办理法子》，“国有出资的无限合股企业不做国有股东认定， 其所持上市公司股份的监视办理另行。” 按照《无限合股企业国有权益登记暂行》， 无限合股企业对外投资不属于该当打点变动登记的景象。 因而，杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股）不属于国有股东，并 已完成正在中国证券投资基金业协会的私募基金存案手续，其认购本次定向刊行的股票已按照 其内部投资决策流程履行相关法式，无需履行国资审批、核准或存案法式。杭州浙创科创成 果创业投资基金合股企业（无限合股）不属于外商投资企业，无须履行外商等相关部分 的审批法式。本次定向刊行前后，公司控股股东、现实节制人、董事、监事、高级办理人员均不会发 生变更，股权布局及公司管理布局不会发生显著变化，不会给公司运营办理带来晦气影响。 本次定向刊行将添加公司本钱和营运资金，公司的运营办理情况将会获得进一步改善，财政 布局进一步优化，公司抵御财政风险的能力获得提高，有益于公司持久不变成长。（二）本次定向刊行后公司财政情况、盈利能力及现金流量的变更环境 本次定向刊行完成后，公司的财政情况将获得改善，公司股本规模、总资产、净资产等 财政目标有必然程度的提高，募集资金有益于改善公司欠债布局，优化公司资产欠债率，从 而进一步加强公司抵御财政风险的能力，为公司的持续运营供给更强的资金保障。本次定向 刊行完成后，公司筹资勾当发生的现金流入将会有所添加，可以或许较好满脚公司营运资金需求。公司控股股东及第一大股东系绍兴华望商贸无限公司，公司的现实节制报酬陶华西先生 和陶华忠先生。本次定向刊行前后，公司控股股东、第一大股东及现实节制人不会发生变化。 本次定向刊行完成后，公司控股股东、第一大股东绍兴华望商贸无限公司间接持有的公司股 份比例变化环境及现实节制人陶华西、陶华奸佞接及间接节制的公司股份比例变化环境如 下：本次定向刊行完成前，天然人陶华西和陶华忠通过华望商贸节制公司 85。54%表决权； 陶华西间接持有公司 3。66%股权，并担任公司员工持股平台绍兴烁宸的施行事务合股人，通 过该合股企业间接节制公司 9。59%的表决权。陶华西和陶华忠系兄弟二人合计节制公司 98。78%的表决权。 本次定向刊行完成后，天然人陶华西和陶华忠通过华望商贸节制公司 82。50%表决权； 陶华西间接持有公司 3。53%股权，并担任公司员工持股平台绍兴烁宸的施行事务合股人，通 过该合股企业间接节制公司 9。25%的表决权。陶华西和陶华忠系兄弟二人合计节制公司 95。28%的表决权。 综上，本次定向刊行未导致公司控股股东、现实节制人形态发生变化，不会导致公司控 制权发生改变。本次刊行严酷履行公司管理法式，法式上可以或许无效保障现有股东的权益。本次股票 刊行募集资金将用于取公司从停业务相关的用处，订价公允合理，刊行后公司的总资产及净 资产规模均有提拔，有益于提高公司全体运营和盈利能力，公司财政布局更趋稳健，对其他 股东权益有积极影响。本次股票定向刊行曾经公司股东大会审议通过。本次股票定向刊行通过全国股转公司自 律审核存正在不确定性，且最终缴款验资及股份登记的时间也存正在不确定性。本次刊行后，公 司总股本将响应添加，因为募集资金利用效益实正阐扬出来需要必然的时间，因而短期内公 司净资产收益率、每股收益等财政目标可能呈现必然程度的摊薄。2、本次定向刊行不存正在公司及其从属公司违规对外供给且尚未解除的景象。 3、不存正在公司现任董事、监事、高级办理人员比来二十四个月内遭到过中国证监会 行 政惩罚或者比来十二个月内遭到过全国股转公司公开、传递、认定其不适合担 任 公司董事、监事、高级办理人员的景象。 4、公司不存正在其他严沉损害股东权益或者社会公共好处的景象。 5、公司及其控股股东、现实节制人、董事、监事、高级办理人员和本次定向刊行对 象 不存正在被列入失信被施行人名单、被施行失信结合的景象。 6、公司自挂牌以来，合规运营，不竭完美公司架构，履行消息披露义 务， 合适《公司法子》关于合规运营、公司管理和消息披露等方面的。甲方：浙江洁华新材料股份无限公司 乙方（投资者）：杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股） 丙方 1：陶华西 丙方 2：陶华忠 丙方 3：绍兴华望商贸无限公司 丙方 1、丙方 2、丙方 3合称为丙方；此中，丙方 1和丙方 2为公司的现实节制人，丙 方 3为公司的控股股东 丁方：绍兴烁宸电子商务合股企业（无限合股） 签定时间：2025年 2月 14日（1）认购体例：乙方以人平易近币现金体例认购甲方本次刊行的股份。 （2）认购数量：1，875，000股。 （3）认购价钱：乙方以每股人平易近币 16元认购甲方本次定向刊行股份。乙方应缴付的认 购款子总额为 3，000万元，残剩人平易近币 2，812。50 万元做为本次定增的溢价款计入公司的本钱公积。 本次增资款的领取体例：本和谈生效后，甲朴直在全国股转系统消息披露平台发布股份认 购通知布告。乙方按照该等股份认购通知布告的时间和要求将本和谈 1。1条商定股份认购款脚额 汇至甲方指定账户。本和谈自各方代表人或授权代表签字并加盖公章后，正在同时满脚以下全数前提之日 起生效： （1）甲方董事会、股东会按照其公司章程及现行法令、律例和规范性文件的审议 核准本次买卖的相关事项。 （2）乙方根据乙方的合股和谈及现行法令、律例和规范性文件的审议核准本次交 易的相关事项。 （3）全国股转公司审核通过同意本次买卖的相关事项。 如上述前提未能同时获满脚，则本和谈自始不发生法令效力。除非乙方做出版面宽免，乙方履行领取增资款的权利应以下列先决前提已全数获得满脚 为前提： （1）公司已取得签订及履行本和谈所要求的一切需要的授权、同意、核准，包罗但不 限于核准增资的相关决议；（2）公司曾经获得所有签订并履行买卖文件及本次买卖的第三方（包罗但不限于全国 股转公司、相关审批机构、贷款银行等）许可或核准，且签订及履行买卖文件不会导致 公司违反任何合用； （3）各方已完成各买卖文件的签订； （4）从本和谈签订之日（包罗签订日）至交割日（定义见 3。2），公司、丙方及丁方确 保其正在本和谈第五条所做的声明、陈述、一直是完全实正在、完整、精确的，无性且 不存正在严沉脱漏； （5）公司、丙方及丁方曾经正在所无方面履行和恪守其正在本和谈以及其他买卖文件项下 的许诺和权利，且不存正在任何违反买卖文件商定的环境； （6）自本和谈签订之日（包罗签订日）至交割日，不存正在或没有发生对公司任何营业、 运营、办理团队、雇员（包罗环节员工）、组织机构、资产、财政布局、欠债、手艺、盈利 前景已发生或经合理预见可能会发生严沉晦气影响的事务、现实、前提、变化或其他环境； （7）公司已向乙方出具确认本条商定的交割先决前提已全数获得满脚简直认函。相关股票限售放置：乙方本次认购的股份无限售放置，《中华人平易近国公司法》、《公 司章程》及全国中小企业股份让渡系统无限义务公司（以下简称“全国股转公司”）对于股 票限售有其他的，按打点。若甲方本次定增被全国股转公司终止审查或正在取得全国股转公司关于本次定增的同意 函后终止的，则甲、乙两边均有权片面解除本和谈而无需承担任何违约义务。如本次定增 正在乙方领取认购款之前终止的，乙方不再负有领取认购款的权利；如本次定增正在乙方领取认购款后终止的，甲方应于本次定增终止之日起 20个工做日内将乙方全数认购款无息返还至 乙方。甲方系正在全国股转系统挂牌企业。全国股转系统轨制法则取上海、深圳证券买卖所的制 度法则存正在较大不同。中国证监会和全国股转系统不合错误挂牌公司的投资价值及投资者的投资 收益做出本色性判断或者。正在认购甲方股票之前，乙方应认实阅读《全国中小企业股份 让渡系统营业法则（试行）》等相关营业法则、细则、和通知，并亲近关心相关轨制调 整。甲方股票价钱可能因多种缘由发生波动，乙方应充实关心投资风险。本和谈生效后，和谈各方应按照本和谈的商定全面、恰当、及时地履行其权利，不然构 成违约。 公司、丙方或丁方若有任何违反本和谈或其他买卖文件的行为或其任何陈述不实 实、不精确、具有性或存正在严沉脱漏的，公司、丙方和丁方（“补偿方”）应别离且连带 地就其违约行为或对本和谈或相关和谈任何条目的违反而可能发生或招致的一切从意、 诉讼、损害、丧失及破费（包罗但不限于律师费以及对从行查询拜访的成本）对乙方（“受 偿方”）进行充实和脚额的补偿。此种补偿不该对乙方按照法令、律例付与的或各方间关于 该违约的任何其他和谈发生的其他和布施形成影响。 乙方应按本和谈商定出资，过期未缴款的，视为从动退出本次定增，即所签订的本定增 股份认购和谈从动失效，因而给公司或丙方形成的现实丧失由乙方补偿。 自本和谈签定之日起，正在施行本和谈过程中需各方共同预备变动登记材料、签字等事宜， 各方该当合理地积极共同，不得迟延，由此形成他方丧失的，该当承担补偿义务。 本和谈受中华人平易近法律王法公法律管辖取注释。 本和谈项下所发生的或取本和谈相关的任何争议，起首应正在争议各方之间协商处理。如 果协商处理不成，任何告状方可向公司所正在地告状。当发生任何争议及任何争议正按前条进行处理时，除争议事项外，各方有权继续行 使本和谈项下的其他，并应履行本和谈项下的其他权利。 乙方没有或延迟行使本和谈项下的任何或布施不形成对该的放弃，任何的 放弃必需以书面形式正式做出。1、弥补和谈的签定从体 甲方：杭州浙创科创创业投资基金合股企业（无限合股） 乙方：陶华西、陶华忠、绍兴华望商贸无限公司 2、弥补和谈的次要内容 第一条 上市许诺 1。1 乙方许诺，以公司做为将来正在 A股的上市从体，于 2028年 12月 31日前向上海证 券买卖所、深圳证券买卖所或证券买卖所提交公开辟行上市申报材料并获受理。但若是 是因上市政策发生变化，例如 IPO遏制受理，经甲方书面同意后可恰当延期。 第二条 回购放置 2。1 公司呈现以下景象时，甲方有权（而非权利）自晓得或该当晓得以下任一景象触发 之日起三年内，通过向乙方发出版面通知（以下称“回购通知”），要求乙方以回购价钱回购 甲方所持有的部门或全数公司股份（以下称“回购请求”）： 2。1。1 公司无法正在第 1。1 条许诺的刻日内向上海证券买卖所、深圳证券买卖所及证 券买卖所提交公开辟行上市申报材料并获受理； 2。1。2 公司撤回上市申请、上市申请被否决或者公司终止、放弃上市打算或公司上市保 荐人撤回对公司的上市保荐； 2。1。3 有其他股东要求乙方或公司回购其所持有的公司股份（不含员工持股所导致的回购）。若公司届时其他股东中的任何一方要求公司和/或乙方对其持有的股份进行回购的，乙 方应正在接到通知后五（5）日内通知甲方。 2。1。4 公司或乙方存正在恶意欺诈、严沉小我诚信问题，或违反最终买卖文件项下陈述、 和许诺而导致本和谈的目标无法实现的，或因乙方导致的公司僵局或其他缘由以致公司 无法一般运营，或有其他严沉违约景象（包罗但不限于违反买卖和谈项下的全职办事及不竞 争许诺，未经甲方事先同意间接或间接正在公司之外处置其他营业）并给公司或甲方形成严沉 晦气影响，且经甲方催告后正在三十（30）日内仍未改正的。 2。1。5 公司或乙方发生严沉的违法行为且被逃查刑事义务。 2。2 若是甲方提出回购请求的，回购价钱按以下孰高值计较：1、甲方增资款+甲方增资 款*5%*（资金占用/365）-累计现金分红；2、甲方所持公司股份对应的公司净资产值- 累计现金分红。（资金占用，指甲方通过全国中小企业股份让渡系统大买卖或者全国中小企业股份让渡系统营业法则及法令律例答应的其他体例领取增资款，至乙方（或乙方指 定第三方）向甲方领取回购款之日止的天然日）。 2。3 乙方应于甲方提出版面要求之日起 90 天内实施回购并将回购价款领取至甲方指定 账户，过期将按日万分之五利率加收罚息。 正在乙标的目的甲方领取完毕全数回购价款之前，甲方就其未取得回购价款部门的公司股份仍 享有和本和谈项下的完全股东。 2。4 本和谈全体签订方均应采纳一切需要的步履并签订需要的文件以尽最大合理勤奋 积极促使本和谈第二条的完全、及时和恰当履行，包罗但不限于采纳一切需要的步履并签订 需要的文件以回购获得公司股东会及董事会核准、并共同完成该等回购所要求的一切法 律法式。经股东会决议同意公司采用削减注册本钱等体例实现甲方退出时，其他股东应 投同意票，而且乙方相关法式合规进行，如因而给甲方形成任何丧失或晦气承担的， 违约方应予补偿。 第 优先认购权 3。1 公司正在实现公开辟行股票并上市之前，如公司打算刊行新增股份时，甲方有权（但没有权利）正在划一前提下优先于外部投资者优先认购全数或部门新增刊行股份。 3。2 鄙人列环境下，甲方不享有新增刊行股份的优先认购权： 3。2。1为实施董事会通过的且经甲方承认的任何员工激励打算而新增刊行股份； 3。2。2 经股东会通过的，为实施对另一从体或营业的收购或取其他实体归并而新增刊行 股份； 3。2。3经股东会通过的，利润转增股本、本钱公积转增股本等环境下新增刊行股份； 3。2。4 经股东会核准公司送股或分拆等环境下进行转换而刊行的股份，以及正在公开辟行 股票并上市中刊行的证券或雷同的证券刊行。 第四条 反稀释 4。1乙方许诺，本次定增完成后，公司公开辟行股票并上市之前，公司引进其他投资者 对公司进行增资或受让公司股份，如增资或股份受让的价钱低于甲方本次定增的价钱，即 16元人平易近币/股（如公司发生送红股、回购登记股份等注册本钱变更事项的，甲方本次定增 价钱做响应除权处置）的，则甲方本次定增价钱，将按照完全棘轮的体例调整，即正在调整后， 甲方所持公司股份的每股价钱等于届时新股东认购公司股份的单元价钱。但因实施员工股权 激励或乙方 1、乙方 2取其近亲属之间的内部股权调整而导致的让渡或增资价钱低于前述价 格的环境除外。 4。2 为达到甲方实现本条之目标，正在该调整完成前，公司不得实施该次新增注册本钱或增 发新股或取股权相关的任何证券（包罗但不限于可转债）。 第五条 股份让渡商定 5。1 正在公司公开辟行股票并上市之前，未经甲方书面同意，乙方不克不及以让渡、正在股份之 上设置质押等承担或其他体例措置其持有的公司股份而导致乙方 1、乙方 2得到现实控 制人地位。经甲方同意的股份让渡，每股让渡价钱不该低于甲方本次定增价钱（员工股权激 励除外）。5。2 正在公司公开辟行股票并上市之前，甲方拟向任何其他第三方让渡其正在公司中持有的 股份的，应提前一个月取乙方协商；虽有前述商定，甲标的目的其联系关系方（包罗但不限于甲方管 理人及其办理的其他基金）让渡其所持公司股份景象除外。未经乙方事先书面同意，甲方不 得向经公司认定的合作敌手或其他可能对公司好处形成丧失的第三方让渡其正在公司中持有 的股份。 第六条 优先采办权、配合出售权 6。1 乙方同意，其拟向第三方出售部门或全数股份时，应提前通知甲方，若是甲方未就 其拟让渡的公司股份行使其优先采办权，则甲方有权（但没有权利）优先于其他股东按照受 让方提出的不异价钱和条目前提，取让渡方一同让渡其持有的公司股份。甲方有权正在收到上 述让渡通知后的十五（15）个工做日内，向乙方递交书面通知，行使其配合出售权，通知中 应列明甲方但愿向受让方让渡的股份数额。如甲方行使配合出售权，乙方应采纳包罗响应缩 减拟出售股份数量等体例确保甲方的配合出售权的实现。 配合出售权的股份数额为乙方拟让渡的股份的数额取下述配合出售比例的乘积：配合出 售比例＝甲方所持有的公司股份数÷（所有行使配合出售权的从体所持有的公司股份数＋乙 方所持有的公司股份数）。虽有前述，如乙方让渡股份数额（分次让渡的，累积计较） 导致公司实控人变动的，则甲方有权（但无权利）行使配合出售权的股份数额为持有的全数 公司股份。 6。2 乙方有权利促使受让方以不异价钱和条目前提收购甲方所要求出售的全数或部门 公司股份。若是受让方以任何体例从甲方处采办股份，则乙方不得向受让方出售任何股 份，除非正在该出售或让渡的同时，该让渡方按让渡通知所列的条目和前提从甲方处采办该等 股份。 第七条 优先清理权 7。1 若公司发生清理、闭幕、封闭等清理事由或公司全数（或本色上全数）资产、 营业被出售（或出租）等视同清理事务时，对于公司的资产进行处分所得的收益正在按照合用 法令领取清理费用、职工工资、社会安全费用和弥补金、缴纳所欠税款、了债公司债权后的残剩财富，甲方有权优先于公司其他股东收回全数投资款，及其股份上已累积的股 息或已颁布发表但未分派的股息。 7。2 公司取乙方应采纳一切无效办法确保甲方获得上述金额的财富或价款，如甲方因任 何缘由未能脚额获得上述全数或部门款子，乙方有权利以现金形式向甲方弥补响应的差额。 第八条 投资人让渡便当 8。1若是甲方拟让渡公司股份且公司现有股东放弃其优先受让权的，若第三方从意，则 公司和现有股东受让股份的第三方享有甲方按照本轮定增和谈和本弥补和谈所享有的 所有和洽处，同时协帮甲方及第三方打点响应的股份让渡手续并签订响应的和谈。 第九条 最优惠待遇 9。1 公司正在实现公开辟行股票并上市之前，若公司或乙方赐与其他投资人或股东其他投 资或前提的，公司及乙方应向甲方充实披露该等及前提的内容，且该等及前提 均不得优于公司及乙方赐与甲方的相关投资及前提。且正在本次定增之后除非甲方明白事 先书面放弃，不然公司及乙方不得赐与公司其他股东跨越《中华人平易近国公司法》和公司 章程的。 第十条 出格商定 10。1 甲方按照本弥补和谈享有的全数出格将正在公司股东会通过股东决议决定向上 海证券买卖所、深圳证券买卖所或证券买卖所递交上市申请之日从动终止，不再具有任 何法令效力。若公司自动撤回初次公开辟行上市申请或该申请被上海证券买卖所、深圳证券 买卖或证券买卖所所否决，甲方前述终止的出格条目将从动恢复效力。 第十一条 其他 11。1 本弥补和谈为定增股份认购和谈的构成部门，取之具有划一法令效力。除本弥补 和谈出格商定的事项外，其他事项以定增股份认购和谈商定的为准。 11。2 本弥补和谈的任何变动及/或弥补须书面做出且经各方签订，不然无效。如所合用 法令该变动及/或弥补和谈必需颠末核准，则该变动及/或弥补和谈只要正在经上述核准后始刚刚无效。该变动及/或弥补和谈一经签订及核准（如合用），即取定增股份认购和谈和本 弥补和谈具有划一法令效力，并形成定增股份认购和谈和本弥补和谈不成朋分的构成部门。 11。3 本弥补和谈项下各条目具有可朋分性，任何条目按照所合用的法令被认定为无效 或不成施行，不影响其他条目的效力，且呈现该等环境时各方该当本着诚笃信用的准绳告竣 响应的替代性条目，以确保本弥补和谈项下贸易企图的实现。 11。4 本和谈副本一式五份，每方各执一份，具有划一法令效力。